当前日期     
信息检索
博狗提款多久到账 - 融创中国:新收购提振资源价值,亦有助于降杠杆
发布日期:2020-01-11 15:27:29    文章来源:未知    浏览次数:1542

博狗提款多久到账 - 融创中国:新收购提振资源价值,亦有助于降杠杆

博狗提款多久到账,中金公司11月28日发布对融创中国的研报,摘要如下:

公司近况

融创于11月27日宣布以约153亿元的代价收购云南城投持有的环球世纪和时代环球(目标公司)51%的股权。我们认为这是公司又一个以文旅地产为切入点的成功收购案例。评论低价收购大量土地资源。我们预计本次收购将为融创带来2500亿元的总可售货值,对应实际总成本约460亿元。我们认为当前的股权收购代价较物业组合nav存在约30%的折让,若如果考虑目标公司少数股东向融创超额分配的35亿元利润,则折让幅度接近50%(融创目前交易于42%的nav折让)。此外,新项目位于成都、武汉和长沙等强二线城市(和其周边地区),这与融创的城市布局战略相符。最后,目标公司在现有的3070万平方米土地储备基础上,还另有3580万平方米的潜在土储,使得本次交易更加具备吸引力。新收购不会阻碍降杠杆进程。在本次交易之前,考虑到公司自2019年中期开始放缓拿地节奏并加速销售,我们认为融创2019年末的净负债率有望下降到140%左右。我们认为本次交易可能令净负债率进一步下降,考虑新资产将带来可观的权益增厚。增长前景进一步改善。我们认为2019年5500亿元的销售目标(同比增长19%)能够顺利完成,并且预计销售额在2020年将进一步增长约20%。我们预计2019年和2020年核心净利润分别同比增长31%和25%至281亿元和351亿元。估值建议维持盈利预测。重申跑赢行业评级,考虑到增长前景改善,上调目标价9%至52.25港元(对应6倍2020年市盈率,21%的nav折让和37%的上行空间)。公司目前交易于5.5倍和4.4倍的2019年和2020年市盈率,42%的nav折让。风险2019年盈利和销售不及我们预期。

来源: 同花顺金融研究中心

关注同花顺财经微信公众号(ths518),获取更多财经资讯

   【关闭窗口
相关新闻  
   让非遗“活起来”,全球顶尖设计师南沙诠释“非遗拥抱时尚”
   军漫|滴——前方军嫂出没,如何捕获!
   非法经营烟花爆竹!高新公安抓获3名嫌疑人,现场查获200余箱!
   解放军某部退伍老兵还有5天即将离开军营!他们却再一次“优先”
   糖友、痛风患者:管住嘴,迈开腿!
   河南平顶山杀人案嫌犯落网 此前警方曾赏5万捉拿
   EIA原油库存增幅略超预期但产量续刷历史新高
   珠江钢琴及全资子公司恺撒堡公司各获得政府补助60万元
   可同时启封数千辆坦克,俄罗斯一秘密基地展示令人讶异的画面
   三大股指集体走弱 有色金属板块涨幅居前
动态新闻  
   如果觉得客户是利用你报价,对比价格。你还会报价吗?
   俄方:俄美均可能不会被邀参加委内瑞拉问题会议
   华为Mate X维修价格公布,仅屏幕就需要7080元
   专访朱英:甘做生态环境“补天手”
   早盘:道指盘中跌近百点 连续第三天下跌
   看红粪,识鸡病!告诉你鸡拉红粪的5大原因!
   雷霆主场被没有利拉德的雷霆击败,这点不解决好季后赛走不远
   冲超战大反转!无人看好的永昌神奇逆袭 两支降班马集体掉链子
   脑袋要被虫子吃掉了?男子脑部竟取出10厘米成虫和2个虫宝
   中央宣讲团在安徽海南江西 宣讲党的十九届四中全会精神
热门新闻  
   中央统战部六局调研组来长实地考察
   空房够16亿人住还不停建,房价会不会降?建筑学家用“苦口”预测
   趁老板不在,赶紧玩玩老板的车!
   划定九大整治重点,望牛墩企业消防排查这样干!
   无锡茶屋摔出天价茶杯,美国星巴克加冰成“诈欺”,这计你懂吗?
   人民日报刊文:关于建立新中国的一些档案文献回顾
   「GET2019」国际教育技术协会CEO:培养学生成为负责任的数字公民
   毛主席第一次听《北京的金山上》,歌手为何哽咽落泪?
   新疆是个好地方
   养娃的幸福日常
 

© Copyright 2018-2019 dipakkarki.com双捷信息门户网 Inc. All Rights Reserved.